Сегодня Urgewald, «Экозащита!» и еще более двадцати неправительственных организаций представили результат исследования, проливающего свет на инвесторов, стоящих за отраслью ископаемого топлива. В исследовании показана подробная разбивка долей каждого инвестора в добыче нефти и газа, и компаниях, работающих в цепочке создания стоимости энергетического угля.

На веб-сайте Investing in Climate Chaos, представляющем собой результат исследования, представлены более 6500 институциональных инвесторов, чьи активы в облигациях и акциях компаний, зарабатывающих на ископаемом топливе, составляют 3,07 триллиона долларов США.

В то время, когда ООН предупреждает, что к 2030 году выбросы парниковых газов должны сократиться вдвое, пенсионные фонды, страховщики, взаимные фонды и управляющие активами все еще рискуют будущим, вкладывая деньги в худших климатических преступников в мире. Публикуя исследование в Интернете, его авторы хотят дать клиентам, регулирующим органам и общественности возможность привлечь этих институциональных инвесторов к ответственности.

Две трети выявленных инвестиций в ископаемое топливо, 2,13 триллиона долларов США, были вложены в нефтегазовые компании. Однако совокупность исследованных нефтегазовых компаний была ограничена 685 производителями нефти и газа, взятыми из Глобального списка выхода нефтегазовой отрасли (Global Oil and Gas Exit List, GOGEL), опубликованного Urgewald. В 2021 году нефтегазовые компании добыли 56 млрд баррелей нефтяного эквивалента. Если производство останется на этом уровне, то весь наш углеродный бюджет будет исчерпан в течение следующих 15 лет. Что еще хуже, 95% этих компаний все еще исследуют или разрабатывают новые месторождения нефти и газа.

Около одной трети выявленных инвестиций в ископаемые, 1,05 триллиона долларов США, были вложены в компании, упомянутые в Глобальном списке выхода из угля (Global Coal Exit List, GCEL), также подготовленного Urgewald. В состав GCEL входит более 1000 компаний и их дочерних предприятий. Их деятельность варьирует от добычи угля, торговли и транспортировки до преобразования угля в жидкие углеводороды, эксплуатации угольных электростанций и производства оборудования для новых угольных электростанций. 38% от общего объема инвестиций в уголь, выявленных в ходе исследований, проведенного неправительственными организациями, почти 400 млрд долларов США, были направлены разработчикам угля. Несмотря на решение о «постепенном отказе» от угля на COP26 в Глазго, эти компании по-прежнему строят новые угольные электростанции, шахты или угольную инфраструктуру.

Двумя крупнейшими инвесторами в ископаемое топливо, выявленными в исследовании неправительственных организаций, являются Vanguard (269 миллиардов долларов США) и BlackRock (263 миллиарда долларов США). В совокупности на двух американских управляющих активами приходится 17% всех институциональных инвестиций в компании, работающие в сфере ископаемого топлива.

Из 200 угольных, нефтяных и газовых компаний, в которых Vanguard владеет акциями и облигациями, самая крупная разовая инвестиция (34 миллиарда долларов США) приходится на ExxonMobil, компанию, которая сделала больше, чем кто-либо другой, чтобы воспрепятствовать принятию эффективной климатической политики. ExxonMobil также является одним из самых агрессивных разработчиков нефти и газа: в настоящее время компания ведет разведку или разработку новых месторождений нефти и газа в 40 странах. Генеральный директор Vanguard Тим Бакли совершенно ясно дал понять, что не собирается вводить ограничения на инвестиции в бизнес-модели, разрушающие климат. Следовательно, Vanguard вышла из инициативы Net Zero Asset Managers Initiative в декабре 2022 года.

Компания BlackRock, занимающая второе место в рейтинге НПО, является членом инициативы Net Zero Asset Managers Initiative и претендует на звание лидера в области устойчивого развития, но но в отношении ископаемого топлива она практически не отличается Vanguard. На нефтяные и газовые компании BlackRock приходится 66% годовой добычи углеводородов в мире, и ее крупнейшей инвестиционной позицией в ископаемом топливе также является ExxonMobil. Что касается угля, BlackRock в 2020 году приняла политику, исключающую активные инвестиции в компании, которые получают более 25% своих доходов от добычи угля. Однако BlackRock по-прежнему отказывается брать на себя аналогичные обязательства для угольных энергетических компаний или принимать исключения для компаний, разрабатывающих новые угольные активы. В результате BlackRock остается крупнейшим в мире инвестором в разработку месторождений угля.

50% всех институциональных инвестиций в компании, работающие в сфере ископаемого топлива, принадлежат всего 23 инвесторам, 18 из которых базируются в США. Среди них глобальные инвестиционные менеджеры, такие как State Street и Capital Group, холдинговые компании, такие как Berkshire Hathaway, поставщики пенсионных услуг, такие как TIAA, и подразделения по управлению активами таких банков, как JPMorgan Chase и Bank of America. В то время как State Street предупреждает на своей веб-странице, что «Гренландия теряет миллиарды тонн льда каждый день» и заявляет, что «изменение климата — это общий кризис, в котором каждый обязан действовать», она не может логически связать свои собственные инвестиции в компании, работающие в сфере ископаемго топлива (133 миллиарда долларов США) и таяние льдов. А Capital Group, крупнейший институциональный инвестор Canadian Natural Resources — крупнейшего в мире производителя битуминозных песков — невинно заявляет, что оказывает «положительное влияние на наших сотрудников, сообщества и планету».

Top 23 Fossil Fuel Investors
 InvestorHQ CountryInvestment in $ M
1VanguardUnited States268,887
2BlackRockUnited States263,345
3State StreetUnited States133,470
4Capital GroupUnited States105,677
5Public Investment FundSaudi Arabia92,537
6Fidelity InvestmentsUnited States82,048
7JPMorgan ChaseUnited States47,863
8Government Pension Investment FundJapan46,462
9Berkshire HathawayUnited States46,267
10Geode Capital HoldingsUnited States44,166
11Government Pension Fund GlobalNorway40,879
12Wellington ManagementUnited States36,012
13T. Rowe PriceUnited States34,880
14TIAAUnited States31,882
15Franklin ResourcesUnited States31,624
16Dimensional Fund AdvisorsUnited States30,838
17Morgan StanleyUnited States29,753
18Life Insurance Corporation of IndiaIndia29,540
19InvescoUnited States28,373
20Northern TrustUnited States26,446
21Bank of AmericaUnited States26,323
22Bank of New York MellonUnited States26,118
23National Pension ServiceSouth Korea25,900
 TOTAL 1,529,290

5 неамериканских организаций входят в число 23 ведущих мировых инвесторов в использование ископаемых источников энергии.

Корпорация страхования жизни Индии и государственные пенсионные и инвестиционные фонды Японии, Южной Кореи, Норвегии и Саудовской Аравии. Все они являются государственными организациями с долгосрочным мандатом на обеспечение процветания граждан своей страны. Государственный пенсионный фонд Норвегии стремится обеспечить безопасность будущих поколений Норвегии, а Национальная пенсионная служба Южной Кореи стремится «способствовать счастью людей на протяжении поколений».

Если смотреть через призму страны, на американских инвесторов приходится 64% институциональных инвестиций в компании, работающие в сфере ископаемого топлива, из числа охваченных исследованиями НПО. Помимо того, что США являются крупнейшим производителем нефти и газа в мире, они также являются доминирующим мировым рынком капитала. Компании по добыче ископаемого топлива со всего мира собирают здесь капитал для своих планов расширения.

«Изменение инвестиционной политики американских институциональных инвесторов и банков имеет решающее значение для глобальной борьбы с изменением климата. Это сыграет ключевую роль в определении того, с каким дополнительным глобальным потеплением мы столкнемся», — говорит Эйприл Мерло из сети Rainforest Action Network US.

Institutional Investments in Fossil Fuels by Country Headquarters
Country / RegionInvestment in $ MPercentage of Total
USA1,974,64264%
Europe*369,46012%
Canada149,2375%
Japan125,8244%
*including EU and non-EU countries

Если бы Европа была страной, она была бы вторым в мире источником институциональных инвестиций в индустрию ископаемого топлива. Институциональные инвесторы только из Соединенного Королевства инвестируют в ископаемое топливо почти 100 миллиардов долларов США. Крупнейшим британским инвестором в ископаемое топливо является страховая компания Legal & General с инвестициями в размере 14 миллиардов долларов США. Второе место в рейтинге европейских стран занимает Норвегия (59,6 млрд долларов США) благодаря государственному пенсионному фонду, чьи инвестиции в ископаемые ресурсы в размере 40,9 млрд долларов США делают ее крупнейшим институциональным инвестором в Европе в области ископаемых видов топлива. Следующей в рейтинге европейских стран является Швейцария (48 миллиардов долларов США), чей крупнейший инвестор в ископаемые ресурсы UBS уже владел акциями и облигациями на сумму 20,8 миллиардов долларов США до того, как приобрел Crédit Suisse. Четвертой в очереди является Франция (46,6 млрд долларов США), где Créd Agricole со своим управляющим активами Amundi владеет акциями и облигациями на сумму 21,5 млрд долларов США. Германия (45,9 млрд долларов США) занимает 5-е место в Европе. Его крупнейшим инвестором в ископаемые ресурсы является Deutsche Bank со своим управляющим активами DWS, который владеет угольными, нефтяными и газовыми компаниями на сумму 17,7 млрд долларов США.

После США и Европы Канада является третьим по величине источником институциональных инвестиций в индустрию ископаемого топлива с общим объемом 149 миллиардов долларов США. Крупнейшим инвестором Канады является страховая компания Sun Life Financial.

Четвертое место в мировом рейтинге занимает Япония с инвестициями в ископаемые ресурсы в размере 125,8 млрд долларов США. Государственный пенсионный инвестиционный фонд Японии с акциями и облигациями на сумму 46,5 млрд долларов США является крупнейшим в стране инвестором в компании, работающие в сфере ископаемого топлива. На угольные компании, которые она инвестирует, приходится более 30% годовой добычи энергетического угля в мире.

Более 40% институциональных инвестиций в компании, работающие в сфере ископаемого топлива, находятся в руках членов одного из альянсов по углеродной нейтральности, созданного “Glasgow Financial Alliance for Net Zero” (GFANZ). Надежда на то, что эти альянсы смогут внедрить новую эффективную политику в финансовом секторе, быстро тускнеет — политику, которая признает, что использование ископаемого топлива несовместимо с ограничением глобального потепления до 1,5°C. В первом документе с изложением позиции в нефтегазовой отрасли, выпущенном одним из альянсов GFANZ, только содержится просьба к его членам прекратить прямые инвестиции в большинство новых проектов, связанных с ископаемым топливом, — он не призывает их прекратить инвестировать в компании, которые находятся в авангарде нефтегазовой экспансии.

«Обещания углеродной нейтральности завтра не имеет никакого значения, если институциональные инвесторы продолжат поддерживать компании, стоящие за сегодняшней экспансией использования ископаемого топлива, говорит Владимир Сливяк, сопредседатель российской экологической организации «Экозащита. — Для того, чтобы справиться с климатическим кризисом необходим срочный отказ от инвестиций в ископаемое топливо, а также перенаправление этих средств в сферу развития возобновляемой энергетики».

В сводном отчете Межправительственной группы экспертов по изменению климата (МГЭИК) за март 2023 г. содержится предупреждение о том, что окно возможностей для обеспечения приемлемого для жизни будущего быстро закрывается.

Посетите веб-сайт Investing in Climate Chaos www.investinginclimatechaos.org

Данные по углю, нефти и газу для этого брифинга были взяты из собственных баз данных Urgewald Global Exit List и Global Oil & Gas Exit List. Источником информации являются собственные отчеты компаний, информация НПО и база данных Rystad. Финансовые данные были собраны институтом Profundo, который использовал финансовые базы данных Refinitiv и EMAXX, а также собственную информацию Пенсионного фонда.

Участники исследования: AbibiNsroma Foundation (Ghana), Action Aid Denmark, African Institute for Energy Govern-ance (AFIEGO) (Uganda), Alliance for Empowering Rural Communities (AERC) (Ghana), Ap-pui aux Initiatives Communautaires de Conservations de l’Environnement de Développement Durable (AICED) (DR Congo), Attac Austria, Center for Energy, Ecology, and Development (CEED) (Philippines), Centre for Environmental Rights (CER) (South Africa), Ecodefense (Rus-sia), Fair Finance International, FairFin (Belgium), Friends of the Earth US, Future in our hands (Framtiden i våre hender) (Norway), Groen Pensioen (Netherlands), Laudato Si’ Movement Africa, Leave it in the Ground Inititative (LINGO), Pak Association for Inspiration-al Development (PakAID) (Pakistan), Reclaim Finance (France), ReCommon (Italy), Stand.earth (Canada), Toxic Bonds initiative, Zambia Climate Change Network (ZCCN), 350 Japan.